“앞으로 1년, 부자와 빈자 갈리는 초유의 기회 온다!” 제로 금리 시대 물가, 환율, 주식, 부동산 그 모든 것들의 답

개인이 포스트 코로나 시대에서 살아남는 법 ‘지는 투자’와 ‘뜨는 투자’를 구별해내라! 어떤 위기상황 속에서도 돈 벌 구석을 기가 막히게 포착해 앞서나가는 사람들이 있다. 모두가 처음 겪는 일이기에 생소하고 버거운 코로나 사태지만, 이 역시 이들에겐 또 하나의 기회일 뿐이다. 과연 이들은 세상의 어떤 부분을 직시하고 어떻게 해석하며 투자에 나서는 걸까. 이 책은 코로나 사태로 촉발된 제로금리 상황에서 개인이 재산을 지키고 불리려면 어떻게 해야 하는지 이야기한다. 기자들이 주식, 금융, 부동산 현장 곳곳에서 보고 들은 생생한 정보들을 경제적 지식과 결합해 재구성했다. 2020년 이후 투자 시장의 판 바뀜을 예측하고, 과거·해외를 오가며 입체적으로 분석했다. 지금 당장 독자들이 경제적 어려움을 겪지 않고 스스로 성장의 길을 모색할 수 있도록 돕는 책이다. 과연 제로금리 시대에는 어떤 일들이 벌어질까 포스트 코로나 시대. 이제는 과거로 돌아갈 수 없다. 그만큼 세상은 달라졌다. 우리만 달라진 것이 아니다. 전 세계가 달라졌다. 앞으로는 더 달라질 것이다. 포스트 코로나 시대에 가장 중요한 것은 ‘생존’이 됐다. 바이러스는 부자와 가난한 자, 지배자와 피지배자, 지역과 국가를 가리지 않는다. 언제 어디서 창궐하며 많은 사람들의 생명과 생활을 앗아갈지 모른다. 모두가 스스로 보호하지 않으면 생존이 위태로워지는 시대가 됐다. 생존 다음은 ‘생활’이다. 이 시대 사람이 생활하는 데 가장 중요한 것이 경제, 즉 먹고 사는 방식이다. 코로나 자체로 피해를 보는 사람보다 코로나가 가져온 경제적 충격으로 피해를 보는 사람이 훨씬 더 많을 것이라는 우려도 나온다. 포스트 코로나 시대의 ‘경제적 생존’은 물리적 생존 다음으로 중요한 이슈다. 경제적 생존을 위해서는 스스로의 재산을 지키고 때론 불리는 것이 필수다. 자본주의 사회는 모든 사람들을 가만 놔두지 않는다. 경제는 발전하거나 퇴보하거나 둘 중 하나다. 한 상태를 유지하는 것은 불가능하다. 개인도 마찬가지다. 스스로 가진 재산이 불어나지 않으면 줄어든다. 똑같은 상태를 유지하는 것은 마치 강물이 흐르지 않는 것만큼이나 불가능하다. 그렇다면 이러한 상황 속에서 우리는 가장 먼저 무엇을 이해하고 어떻게 움직여야 하는 걸까? ① 모든 상식 깨지는 위기의 법칙: 제로금리 어디까지 갈까, 디플레이션 아니라 스태그플레이션?, 환율의 미래, 가계부채 폭탄 어떻게 되나, 금융위기와의 비교 ② 코로나를 역이용하는 주식투자: 최근의 유동성 흐름부터 금융위기 당시와의 비교, 포스트 코로나 유망종목, 반도체·바이오의 미래, 간접투자&안전자산 투자법 ③ 부동산 대박 꿈 이어질 수 있나: 정부 규제의 허점, 누르면 튀어 오르는 틈새, 여전히 유효한 교통망 투자, 용산과 삼성의 피할 수 없는 미래, 재건축 결국 눈 뜨나 ④ 제로금리의 기억, 선진국이 먼저 간 길: 유럽의 마이너스 금리, 집값 폭등할 수밖에 없었던 유럽, 금융사들의 제로금리 대처법, 일본의 ‘옷장예금’ 결과는?

프롤로그
PART 1. 위기의 법칙, 모든 상식이 깨지다
- 제로금리가 바꿔놓을 것들
- 디플레이션 온다
- 들썩이는 환율, 어디에 어떻게 투자할까
- 가계부채 폭발 코앞까지 왔나
- 한 번도 경험치 못한 더블 쇼크

PART 2. 주식 투자의 내일: 코로나를 역이용하라
- 넘치는 유동자금 어디로 튈까
- 코로나 충격, 금융위기 때와 어떻게 다른가
- 포스트 코로나 확실한 유망종목은
- 반도체, 코로나 넘는다
- 바이오 롤러코스터 안전띠 확인하라
- 종목투자 두렵다면 ETF나 간접상품으로
- 안전자산이 미쳤다

PART 3. 부동산 투자의 내일: 대박 꿈 계속될까
- 6·17 부동산 대책 파헤치기
- 규제 속에서도 영그는 부동산 대박 꿈
- 과거를 관찰하면 패턴이 보인다
- 서울 부동산의 미래, 용산과 삼성 그리고 교통망
- 잠자는 재건축 시장, 결국 눈 뜰까

PART 4. 제로금리의 기억, 선진국이 먼저 간 길
- 제로금리 시대 은행의 미래
- 제로금리, 부동산 가격 안 오를 수가 없다
- 미국 금융사들이 제로금리에서 살아남는 법
- 옷장예금만 늘렸던 일본의 후회

[2021년, 부채 뇌관 터질까]
자영업 대출은 개인사업자 대출 등 기업대출로 분류되지만, 사실상의 가계부채라는 점에서 위험성이 크다. 이들 자영업자· 소상공인이 겪고 있는 ‘코로나 충격’은 예상보다도 더 심각한 것으로 나타나고 있다. 12조 원 규모 코로나 피해 소상공인 대출 상품이 빠른 속도로 소진되자 정부는 예비비 4조 4,000억 원을 추가했다. 이후 10조 원 규모의 소상공인 대출 2차 프로그램을 가동해 자영업자·소상공인 지원을 지속하기로 했다. 이 같은 지원 프로그램이 아니더라도 은행 등 금융기관들이 자영업자들에게 대출금 상환 만기연장· 이자납부 유예 등의 지원에 나섰음을 감안하면, 2021년께 자영업자· 소상공인들의 위기가 본격적으로 터져나올 수 있다는 우려도 나온다.
- Part 1. 위기의 법칙, 모든 상식이 깨지다[금융위기보다 더 빠르고 강한 반등 기대]
코스피 지수의 하락속도와 외국인 순매도 규모를 분석해 보면 2008년 글로벌 금융위기 당시와 2020년 발생한 코로나 시점의 상황이 다르다는 점을 짐작할 수 있다. 코스피 지수는 코로나 때 더 빠른 속도로 하락했고, 외국인들의 순매도 규모도 많았다. 이는 시중에 풀린 돈의 양이 달라졌다는 의미로 풀이할 수 있다. 유동성이 풍부하다는 것은 그만큼 시장이 더 빠르게 반응하고, 그에 따라 변동성도 더 커질 수 있다는 것을 뜻한다. 이는 시장이 반등을 시작한다면 더 빠르게 반등할 수 있다는 의미로도 볼 수 있다. 시중 유동성이 풍부한 만큼, 일단 반등이라는 흐름만 갖춰진다면 과거보다 주가 회복기간이 더 단축될 수 있다는 해석도 가능하다
- Part 2. 주식 투자의 내일: 코로나를 역이용하라[질병 벗어날 때 반도체 업황 급격 회복]
2019년부터 구글, 아마존 등 데이터센터 고객사들이 서버 증설투자를 줄이면서 수익성이 악화된 반도체 제조사가, 시설투자금액을 코로나를 계기로 대폭 줄였기에 2021년 하반기부터 D램 공급 부족이 현실화할 수 있다는 분석이다. 문지혜 신영증권 연구원은 “메모리 부문이 견조한 판매가격 흐름을 보이고 있어 삼성전자 실적 하락은 소폭에 그칠 듯하다. SK하이닉스도 D램을 중심으로 2021년 하반기부터 제품 판매가 상승에 따른 이익이 극대화될 전망”이라고 덧붙였다. 송명섭 하이투자증권 연구원은 “코로나19와 비슷한 사스의 경험을 보면 질병의 영향에서 벗어날 때 반도체 업황이 급격한 회복세를 보였다. 코로나가 안정되면 상승추세가 이어지는 한 해가 될 것”이라고 내다봤다.
- Part 2. 주식 투자의 내일: 코로나를 역이용하라[6·17 대책 이후 재건축은?]
6·17 대책에 담긴 재건축 시장 규제는 안전진단 강화, 거주요건 강화, 재건축 부담금 본격 징수 등 크게 세 가지로 나뉜다. 가장 눈에 띄는 부분은 수도권 투기과열지구 재건축 사업장에서 조합원 분
양 신청 시까지 2년 이상 거주한 경우만 분양 신청을 허용한 점이다. 정비업계에선 대치 은마아파트나 여의도 일대 재건축 아파트 등이 당장 영향권에 들어올 것으로 보고 있다. 장기적으로 보면 압구정 일대 아파트, 대치동 우성· 선경· 미도아파트, 서초동 삼풍아파트 등 강남 대어급 아파트들도 후폭풍은 피할 수 없다.
- Part 3. 부동산 투자의 내일: 대박 꿈 계속될까[3기 신도시… 하지만 여전히 부족하다]
향후 10년 내 공급될 택지지구로는 3기 신도시가 있다. 남양주 왕숙신도시, 하남 교산신도시, 인천 계양신도시, 고양 창릉신도시, 부천 대장신도시 등 5곳이다. 여기서 17만 3,000가구가 쏟아질 예정이다. 신도시 입주 시기를 보면 1기는 1993년부터 이뤄졌고 2기는 2009년, 3기는 2027년이다. 1기와 2기 사이에 16년의 시차가 있었는데 2기와 3기 사이는 18년이다. 입주 간극이 벌어져 공급 효과가 많이 떨어진다. 정치적 이슈에 따라 왔다 갔다 하는 주택 공급 계획은 서민들에게 절망만 안겨줄 뿐이며 그나마도 그 공급량이 적다는 문제점이 지적된다. 공급량이 적다는 것은 부동산 시장 상승의 전조다.
- Part 3. 실전 투자, 반드시 체크해야 할 것들[주담대, 우리뿐 아니라 전 세계가 위험하다]
저금리에 가계 부채가 늘어난 상황에서 코로나 사태까지 겹치면서 전 세계 주택담보대출에 대한 우려도 커지고 있다. 코로나 사태로 경기가 악화되면서 한계차주들이 대거 생길 수 있기 때문이다. 개인들이 빚을 갚기 어려워지면서 경기 침체 뇌관으로 떠오를 수 있다는 지적도 나온다. 딜로이트는 〈전 세계 주거용 부동산 시장에 대한 코로나19 영향〉보고서에서 코로나 사태가 2008년 글로벌 금융위기 이후 처음으로 주택 부동산 시장에 위협이 될 수 있다고 지적했다. 부동산 대출은 가계 차주 빚의 상당 부분을 차지하고 있고, 임금 감소나 실직 등으로 당장 가계에 재정적인 위기가 올 수 있기 때문이다.
- Part 4. 제로 금리의 기억, 선진국이 먼저 간 길