회계 마스터 윤정용이 알려주는 재무3표 스피드 독해법

염승환(《주린이가 가장 알고 싶은 최다질문 TOP 77》 저자)

“재무제표 정복, 이 책과 함께라면 가능하다!” -염승환, 《주린이가 가장 알고 싶은 최다질문 TOP 77》 저자 10년 동안 사칙연산만 하던 윤대리가 1주일 만에 재무제표를 술술 읽게 된 비결! 한 권으로 끝내는 재무3표 스피드 독해법 직장인에게 회계는 선택이 아니라 필수다. 내 업무를 정확히 이해하고 내가 다니는 회사의 가치를 가늠하려면 비즈니스 언어인 회계를 알아야 한다. 게다가 지금은 ‘N잡’이 대세인 시대다. 전 세대에 걸쳐 재테크·투자 열풍이 불면서 본업을 유지하며 재테크, 투자, 창업 등 제2의 경제적인 활동을 계획하는 직장인들이 늘고 있다. 일을 잘하기 위해서는 물론이고, 모든 경제활동의 기초체력을 높이기 위해서는 회계 사고와 재무제표 독해가 필요하다. 당신이 지금 즉시 ‘재무제표 문맹’을 탈출해야 하는 이유다. 재무제표를 읽는다는 것은 회사와 관련된 무수한 정보 중 내게 필요한 알짜 정보를 꿰뚫어 보는 것과 같다. 회사의 모든 활동은 숫자로 기록되고 표로 정리된다. 회사가 어떻게 돈을 버는지, 현금은 얼마나 보유하고 있는지, 분기 실적이 좋은지 나쁜지 기업의 모든 정보가 담겨 있다. 하지만, 회계 비전공자에게 재무제표 읽기는 결코 쉬운 일이 아니다. 많은 이들이 어려운 회계 용어와 이론에 지쳐 포기한다. 《대한민국에서 제일 쉬운 7일 완성 재무제표 읽기》는 수만 명의 직장인을 회계 왕초보에서 탈출시킨 저자가 회계는 기초 지식은 없지만 지금 당장 재무제표를 읽고 싶은 사람들을 위해 작정하고 쓴 책이다. 누구나 1주일 만에 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표를 술술 읽게 만드는 ‘7일 완성 재무제표 독해법’을 전수해준다. 저자 본인이 숫자울렁증을 가진 회계 비전공자였기에, 왕초보의 눈높이에 맞춰 쉽고 재밌게 쓰여졌다. 구구절절한 설명과 이론 대신 재무제표를 읽기 위해 꼭 필요한 회계 지식과 핵심만을 담았다, 막연히 어려울 것 같아서, 왜 필요한지 몰라서 재무제표를 외면했는가? 그럼 7일만 투자하라. 1주일 뒤에는 재무3표를 술술 읽고 있는 자신을 발견하게 될 것이다.

머리말_당신은 이미 회계하고 있다t

DAY 1_필수 회계어로 기초 개념 다지기
복잡한 이론 없이 단어 딱 6개로 개념 정리 끝!

[들어가기] 나는 왜 회계하는가
01 회계가 뭔지부터 알고 갑시다
02 재무제표가 한눈에 보이는 마스터키, 회계등식
03 전자공시시스템은 회계 왕초보를 위한 보물창고
04 기업의 모든 비밀은 재무제표에 담겨 있다
05 연결재무제표와 별도재무제표

DAY 2_재무상태표 읽기 Ⅰ: 자산
기업의 기초체력인 ‘자산’에 대해 알아보자

[들어가기] 재무상태표 ‘자산’ 이해하기
01 이 회사 망할까, 안 망할까? 궁금할 땐 유동자산
02 이 회사 뭘 파는 거야? 모르겠으면 재고자산
03 팔았으면 돈을 받아야지! 매출채권
04 투자자산은 회사의 투자수익
05 눈에 보이고 손에 잡히는 유형자산
06 안 보여도 열일하는 무형자산

DAY 3_재무상태표 읽기 Ⅱ: 부채와 자본
네 돈이 ‘부채’면 내 돈은 ‘자본’이야

[들어가기 1] 재무상태표 ‘부채’ 이해하기
01 선수금은 미리 받는 좋은 부채
02 외상으로 사 왔으면 매입채무를 해야지
03 대출의 다른 이름, 차입금
[들어가기 2] 재무상태표 ‘자본’ 이해하기
04 든든한 내 돈, 자본금
05 이익잉여금은 사업을 잘했다는 증거

DAY 4_손익계산서 읽기: 수익과 비용
기업이 얼마를 벌고 얼마를 썼나 따져보자

[들어가기] 손익계산서는 어떻게 생겼나
01 마진의 진짜 이름은 매출총이익
02 판매비와 관리비는 팔기 위해 쓰는 돈
03 재테크로 버는 돈, 영업외수익
04 이자보상배율은 이자 상환능력을 보는 척도
05 회사가 최종적으로 손에 쥐는 몫, 당기순이익
06 기업의 미래를 예측하는 키워드, 성장성과 수익성

DAY 5_현금흐름표 읽기: 현금과 현금흐름
회사의 미래 재정 능력이 보이는 현금흐름

[들어가기] 현금흐름표는 어떻게 생겼나
01 현금흐름표를 보면 돈의 흐름이 보입니다
02 현금흐름 패턴 분석 완전 정복
03 내 마음대로 할 수 있는 현금의 흐름, 잉여현금흐름

DAY 6_주린이를 위한 재무제표 100% 활용법
워런 버핏처럼 잃지 않는 투자를 하는 방법

[들어가기] 주린이를 위한 필수 용어 읽기
01 주식투자 시 필수 점검 1순위, 감사의견
02 버핏 형이 그토록 강조한 투자자이익률, ROE
03 기업가치 평가의 비밀병기, PER과 PBR
04 재무비율로 기업을 완벽하게 독파하라
05 분식회계를 모르면 주식이 휴지 조각이 될 수 있다
[특별부록] 예비 투자자를 위한 주식투자 가이드

DAY 7_실전! 재무3표 스피드 독해법
재무3표가 술술, 당신도 이제 회계티브
당신도 이제 회계티브다

‘역시 회계는 나에겐 무리야.’딱 세 장 넘겨보고 책을 덮으려는 그대에게 좋은 소식을 하나 전할까 한다. 지금부터 배울 ‘회계등식’이 회계의 전부다. 이 단어만 알면 회계의 절반을 아는 거나 다름없다. 허나 나쁜 소식도 있다. 이 회계등식을 ‘완벽히’ 이해해야 한다는 사실이다. ‘네 마음이 다 보이느니라~ 옴마니 밤미옴.’ 눈은 하나 없지만 사람의 마음을 꿰뚫어 봤던 궁예(드라마 〈태조왕건〉 등장인물)처럼 회계등식을 알면 회계를 꿰뚫어 볼 수 있다.
-재무제표가 한눈에 보이는 마스터키, 회계등식_p.25
재무제표는 다섯 가지 종류의 표로 구성되어 있다. 재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표와 별책부록인 주석이다. 어려운 설명에 주눅들거나 긴장하지 마라. 혹시 홍콩 배우 4대 천왕을 아는가? 1990년대 영화계를 주름잡았던 곽부성, 유덕화, 장학우, 여명이다. 재무제표에도 4대 천왕이 존재한다. 재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표다. 그리고 4대 천왕을 모시는 비서 격인 주석이 있다. 그럼 지금부터 하나씩 알아보자.
-기업의 모든 비밀은 재무제표에 담겨 있다_p.47

외환위기, 글로벌 금융위기, 코로나19 등으로 인한 경제 위기가 오면 유동성 위기를 겪는 기업을 많이 본다. 이때 현금이나 현금화할 수 있는 유동자산이 부족하면 회사는 망할 수 있다. 당장 갚아야 할 빚이 있는데 빚을 갚을 수 없기 때문이다. 빚이 없다면 회사는 망하지 않는다. 그러나 대부분의 회사는 빚이 있다. 단, 빚이 있어도 유동자산이 풍부하면 된다. 유동자산은 빚을 감당해주는 빛나는 자산이다. 유동자산을 보면 회사가 망할지 안 망할지 예측할 수 있다. 백종원 씨가 경영하는 더본코리아의 재무상태표를 보자.
-이 회사 망할까, 안 망할까? 궁금할 땐 유동자산_p.69~70우리는 대개 월급을 받으면 생활비로 쓰고 남은 돈을 그냥 통장에 두거나, 예·적금에 가입해 이자를 받는다. 좀 더 적극적인 사람은 주식이나 채권에 투자하거나, 연금저축 같은 금융상품에 가입한다. 요즘에는 비트코인 같은 암호화폐에 투자하기도 한다. 돈을 많이 모은 경우 상가건물을 구입해 임대수익을 내는 건물주에 도전하기도 한다. 회사도 마찬가지다. 주식이나 채권에 투자하고, 건물을 구입해 임대수익을 낸다. 회사의 투자자산에는 예금, 적금, 주식, 채권, 금융상품 등이 있다. 허나 막상 재무상태표에서 투자자산을 찾으려면 쉽지 않다. 무슨 보물찾기처럼 꼭꼭 숨겨 놨다.
-투자자산은 회사의 투자수익_p.93~94우리나라 톡이란 톡은 다 잡아먹고도 배고파서 온라인과 오프라인 할 것 없이 모든 플랫폼을 마구잡이로 흡수하는 IT 기업 카카오는 어떨까? 카카오 역시 영업활동 현금흐름이 (+)로 꾸준히 증가하고 있다. 투자활동 현금흐름은 늘었다 줄어들고 있으며, 그에 따라 재무활동 현금흐름도 (+)다. 무섭게 성장하는 회사의 현금흐름 패턴을 그대로 보여준다.
재정상태가 나쁜 회사는 말할 것도 없이 영업통장이 마이너스(-)로 시작하는 회사다. 경영 악화로 대한항공에 인수된 아사아나항공의 현금흐름을 보자. 2020년은 코로나19 여파로 영업활동 자체가 어려운 해였다는 사실을 감안하더라도 영업활동 현금흐름이 코로나19 상황 이전인 2019년부터 고꾸라졌다는 걸 알 수 있다.
-현금흐름 패턴 분석 완전 정복_p.231~232삼성전자를 검색하면 우측에 PER이 나온다. PER과 추정 PER이 있다. PER은 기업의 실제 실적을 바탕으로 계산한 값이고, 추정 PER은 증권사에서 추정한 기업의 실적을 기준으로 계산한 값이다. 삼성전자의 PER을 보니 24.49배다. 삼성전자에 투자하면 24~25년이면 원금을 회수할 수 있단 뜻이다. 기대수익률은 4.08%다. PER의 역수 [1/24.49=0.0408]에 100을 곱했다. 현재 금리와 비교하면 어떤가? 이제 기대수익률과 금리를 비교해 투자를 결정할 수 있을 것이다.
-기업가치 평가의 비밀병기, PER과 PBR_p.267

“요즘 일잘러들은 재무제표를 읽습니다!”
숫자울렁증 신입사원을 회계 마스터로 변신시킨 비결베스트셀러 《직장인이여 회계하라》를 펴내며 5만 명의 직장인을 회계 왕초보에서 탈출시킨 윤정용 저자가 ‘재무제표책’으로 돌아왔다. 쉽고 재미있는 기초 회계 강연으로 유명한 그가 이번에는 어렵고 복잡한 재무제표를 누구나 쉽고 빠르게 따라 읽을 수 있는 ‘재무3표 스피드 독해법’을 전수한다.
저자는 “회계는 수학이 아니라 언어다. 나는 오랜 시간이 지나서야 그걸 깨달았다. 독자 여러분이 나처럼 고생하지 않도록 재무제표를 읽는 데 필요한 내용만 압축해서 담았다. 1주일 후에는 재무제표를 읽게 될 것이다.”라며 수많은 회계 왕초보와 회포자(회계를 포기한 사람)에게 응원을 전한다.
지금은 베테랑 회계 강사로 맹활약 중이지만, 저자 역시 처음부터 회계가 쉬웠던 것은 아니다. 숫자가 싫어 관련 업무가 없는 부서에 배치되길 빌었고, 바람과 달리 재무팀에 배치 받은 후에는 업무 실수로 징계를 받기 일쑤였다. 이 책은 회계 비전공자로 삼성그룹 재무팀에 배치돼 고군분투 끝에 회계 마스터로 거듭난 저자의 ‘7일 완성 재무제표 독해법’ 정수가 담겨 있다. 재무3표 분석 및 활용법은 물론, 5만 명의 수강생이 먼저 인정한 저자의 ‘영업비기’를 이 한 권으로 확인할 수 있을 것이다.
“주린이도 방구석 사장님도 바로 따라 하는 스피드 독해법!”
전면 개편된 ‘뉴 다트’반영한 첫 번째 책!《대한민국에서 제일 쉬운 7일 완성 재무제표 읽기》는 재무제표를 어디에서 찾아 읽는지부터 어떤 항목과 지표에 주목해야 하는지를 하나하나 알려준다. 특히 2021년 6월부터 전면 개편된 금감원 전자공시시스템 ‘뉴 다트’ 홈페이지의 바뀐 화면과 메뉴 구성을 책에 완벽하게 반영해 최신 회계 이슈를 놓치지 않았다. 또 삼성전자·카카오·쿠팡 등 국내 대표 기업들의 실제 재무제표를 수록하고 실제 경영 사례를 예로 들어 실전 감각을 키워준다. 회계 왕초보는 물론 주린이와 방구석 사장님까지 회사에 대한 판단을 내려야 할 때, 중요한 척도가 무엇인지 쉽고 빠르게 파악하는 능력을 가질 수 있다.
무엇보다 이 책의 장점은 누구나 7일 만에 재무제표를 읽을 수 있도록 구성됐다는 것이다. 1일 차에는 재무제표를 읽는 데 필요한 필수 회계어와 문법을 익히고 2~3일 차에는 재무상태표 읽는 법을 집중적으로 배운다. 4일 차에는 손익계산서로 기업이 얼마 벌고 얼마를 남기는지 직접 계산해보고, 5일 차에는 현금흐름표로 회사 통장에는 현금이 얼마나 있는지 살펴본다. 6일 차에는 주린이가 가장 궁금해하는 재무제표 활용법을 모았다. 마지막으로 7일 차에는 지금까지 배운 내용을 바탕으로 재무3표 스피드 독해에 도전한다. 저자를 따라 ‘7일 완성 재무제표 읽기’를 시작해보라. 재무제표에 까막눈이었던 사람도 1주일 만에 재무제표를 읽고 떠드는 경지에 오르게 될 것이다.