노무라종합연구소가 예측한 미래 시나리오

팬데믹 이후의 세계, 무엇이 살아남고 진화할 것인가? 일본 최고의 민간경제연구소가 50년간 축적된 데이터를 토대로 예측한 미래 시나리오

2020년 세계는 ‘코로나19Covid-19’ 바이러스로 잃어버린 시간을 보내야 했다. 인류는 적어도 동시대에는 한 번도 경험한 적 없는 팬데믹 상황을 맞이했고, 비일상적인 일들이 일상이 되는 시간을 겪어내고 있다. 세계 경제는 각국 중앙은행의 국채 매입, 정부의 현금 지급 등 강력한 금융 지원이라는 초완화적 경제 정책을 통해 버티고 있음에도 급강하하여 1929년의 세계 대공황 이후 최대의 마이너스 성장을 기록했다. 더 심각하고도 난처한 문제는 도대체 이 바이러스가 언제 사라질지 그 누구도 예측할 수 없다는 데 있다. 감염병의 대유행이 시작된 지 1년 가까이 되어 가지만 미국 등의 국가에서는 여전히 하루 확진자 수가 1만 명이 훌쩍 넘는 상황이다. 아무도 예측할 수 없는 시간. 많은 것이 이미 달라졌고, 섣부르게 미래를 내다볼 수 없다 해도 적어도 우리는 알고 있다. 우리가 이전의 삶의 방식, 일하는 방식으로 되돌아가기는 어려울 것임을, 기존의 사회적, 경제적 룰은 더 이상 통용되지 않을 것임을 말이다. 일본 최고의 민간경제연구소인 노무라종합연구소는 인류가 맞이한 이 거대한 난관을 헤쳐가기 위한 제언을 내놓았다. 바로 신간《코로나 대전환》을 통해서이다. 노무라종합연구소는 50년 이상 축적된 글로벌 경제와 사회, 산업 분석 데이터를 기반으로 세계 경제의 현 상황과 우리의 일상을 둘러싼 소비, 주거 등의 라이프스타일, 일하는 방식부터 경제, 환경까지 단 한 번도 예상하지 못했던 뉴노멀이 무엇인지를 예측하고 그 안에서 무엇을 선점해야 하는지 생존 전략을 제시한다.

PART 1 코로나 시프트 시대의 경제 전망
- 위기와 기회가 공존하는 대전환의 시그널

1장 팬데믹이 불러온 세계 경제의 지각 변동

01 대공황 이후 최대의 난관에 봉착한 세계 경제
02 초확장적 양적완화 정책의 부작용은 없는가
03 불투명한 세계 경제의 미래 시나리오
04 코로나 시프트, 세계는 연대할 수 있는가

2장 미국 대선 이후 미중 마찰의 향방
01 미중 무역전쟁은 불가역한 대세
02 미국은 중국과 화해할 생각이 없다

3장 대전환이 요구되는 한국 경제의 미래
01 한국 경제의 위기는 아직 시작되지 않았다
02 최대의 버블 리스크, 부동산시장

PART 2 코로나 시프트 시대의 미래 전략
- 비상식이 상식이 되는 미래 시나리오

4장 일상의 모든 것이 달라지는 라이프스타일 시프트
01 소비 트렌드의 격변과 이중적 소비심리
02 셀프케어와 럭셔리 소비시장의 확대
03 소비자의 역할이 완전히 달라진다
04 집콕 라이프와 언택트 소비의 확장성
05 업글인간을 위한 라이프 트렌드
06 최고의 부담으로 등극한 가사 양육 서비스의 미래
07 지역 공동체와 슬세권이 뜬다
08 복합 공간으로 진화하는 집

5장 일하는 방식의 대전환, 워크스타일 시프트
01 코로나가 앞당긴 일의 미래
02 유연한 근무는 안착할 수 있을까
03 골드칼라가 주도하는 시대가 온다
04 네트워크형 직주근접 오피스의 부상
05 미래형 오피스의 조건

6장 뉴노멀과 비즈니스모델 시프트
01 디지털 전환과 혁신 모델
02 가속화되는 비즈니스모델 초혁신
03 지속가능 전략의 효용성
04 지식생산성과 디지털 자본주의
05 언택트 소비시대의 기회와 전략

한국 경제는 2020년 1분기 실질GDP성장률이 계절조정 후 전기 대비 1.3%, 2분기에는 3.3% 감소되었고, 미국, 유로존과 마찬가지로 2분기 연속으로 마이너스 성장이 이어지고 있다. 한국 경제에 있어서 이런 현상은 2003년 이후 처음 있는 일이기 때문에 심각하게 보일 수도 있다. 하지만 2020년 상반기 6개월간의 전 세계적인 경제 침체 폭과 비교해보면 상황이 조금 다르다. 한국 경제 침체 폭은 4.6%로 미국과 유럽보다 낮으며, 코로나19로 인한 팬데믹이 2020년 상반기 한국에 끼친 영향은 상대적으로는 경미하게 반영되었다고 볼 수 있다. (p. 33)팬데믹이 종식되었을 때도 백신의 개발, 보급과 같은 세계 공통의 신호가 있는 상태라면 결과적으로 세계 각국 및 지역의 중앙은행이 일제히 금융완화를 그만두는 방향으로 나아가려고 할 것이기 때문에 2020년 3월과 마찬가지로 큰 자본이동의 변화는 결과적으로 일어나지 않을지도 모른다. 그러나 결과적으로 같은 현상을 보인다고 해도 모두가 협조해서 보조를 맞출 수 있다면 금융긴축의 정도를 사전에 각국 간에 조정하는 것이 더 효과적일 것이며, 금융긴축으로 인해 세계 경제가 입을 타격도 보다 작아질 것이다. 그렇다면 팬데믹 종식 후의 세계적인 금융정책의 방식과 공동 대책에 대해 지금부터 각국의 중앙은행이 협의해나가는 것이 바람직한 결과를 도출하는 데 있어 더 나을 선택이 될 것이다. (pp. 74~75)대중 정책에 관해서는 앞서 언급된 조사결과에도 볼 수 있듯이 중국에 대한 적대감이 워싱턴(연방의회)뿐만 아니라 미국 국민에게도 스며들어 있기 때문에 어느 정권이 출범한다 하더라도 중국에 대해 융화적인 자세를 취할 여지는 적다. (p. 95)2010년대 한국 경제는 제조업 생산 활동이 상당히 둔화된 반면, 서비스업을 중심으로 하는 비제조업은 완만하게 성장을 이어온 구조였다. (…) 결국은 코로나19로부터 오는 경제적인 영향이 상대적으로 경미할지라도 이러한 감염 만연기 상태가 비교적 길어진다면 물가나 임금 상승 압력이 더욱 더 약화되는 상태, 즉 디스인플레이션 상태로 빠지기 쉽다. (pp. 109~110) 성인층의 교육에 대한 니즈가 증가하고 있는 부분도 주목해봐야 한다. 이는 불투명한 미래에 대한 불안감에 기인한 것으로 늘어난 개인 시간에 더해 사회적 불안감, 경제적 타격, 그리고 미래 고용 형태의 변화로 인한 온디맨드 기반의 긱이코노미가 현실화되면서 그 니즈가 더욱 확대되었다. (pp. 177~178)수평적 공간 구성의 다양화는 아파트와 같은 평면형 주거 공간에서 유연한 공간 구성을 위한 노력으로 나타나고 있다. 기존의 내력벽 대신 기둥식 혹은 가변형 설계 구조를 도입하는 형태로 공간을 차별화하고 있다. 내력벽 형태의 구조에서는 벽으로 가로막혀 리
모델링이 불가능했지만 기둥식ㆍ가변형 구조를 통해 벽과 기둥의 골조를 최소화하여 공간 활용 여지를 넓힐 수 있다. 이러한 방법을 통해 구분된 방 형태의 공간 구성이 아니라 집 안에 다양한 구역을 나눌 수 있게 된다. 또한 집 안에서 자연을 접할 수 있는 공간의 필요성도 대두되고 있다. (pp. 204~205)
유연한 근무는 업무 지시의 텍스트화, 업무 일정의 데이터화, 업무포맷과 프로세스의 표준화 및 데이터화를 가져온다. 즉 업무방식의 변화가 업무 활동의 디지털 전환을 가속화시킨다. 기업의 디지털 전환은 업무 활동의 데이터화를 촉진하며, 이는 인공지능 기반의 업무 보조 프로그램에 있어 머신러닝 데이터가 될 것이다. (pp. 239~240)과거에는 도심에 입지한 오피스가 생산성, 문화, 인재 전쟁에서 보다 유리하였다. 도심은 기업의 본사가 입지하고, 이러한 기업들을 지원하는 기업서비스 업체가 입지하는 장소였다. 하지만 기업의 본사가 네트워크화된다면, 기존에 고객 근접형의 입지를 보이는 기업서비스 업체들은 고객사의 본사가 입지한 도심부가 아닌 주요 인재들이 거주하는 지역에 입지할 수도 있게 된다. (p. 259)코로나 이후 기업전략에 있어 지속가능 전략은 소비자의 신뢰 및 선호도를 높이기 위한 마케팅 수단으로 더욱 그 중요성이 높아질 것이다. 소비자에게 신뢰받는 안전한 기업, 사회 문제와 환경 문제에 솔선수범하는 착한 기업의 전략은 단순히 남은 이익을 사회에 공헌하는 CSRCorporate Social Responsibility 개념이 아닌 경제 가치와 사회 가치를 함께 추구하는 방향으로 향후 중요한 경쟁력이 될 것이다. (pp. 296~297)

팬데믹 이후 세계 경제는 더 큰 혼란에 빠질 수 있다!
거시 경제 정책의 부작용을 진단하다이 책은 노무라종합연구소 일본과 서울이 합작하여 팬데믹 위기 상황과 그로 인한 변화를 진단하고 예측한 미래 보고서이다.
1부는 세계적인 이코노미스트인 사사키 마사야를 중심으로 한 일본 본사에서 전망한 것으로 초확장적 금융완화 정책으로 버티고 있는 세계 경제의 실상과 팬데믹 이후 불거질 수 있는 문제들을 심층 분석했다. 전 세계가 도시봉쇄로 인한 경제 활동 멈춤을 겪은 뒤 실질적으로 어느 정도 경기가 침체되었는지를 분석하고, 급락한 경제 상황이 그나마 이 정도라도 유지하고 있는 것은 각국 정부와 중앙은행이 이른바 ‘돈을 풀어서’라는 점을 데이터를 통해 보여준다. 나아가 정부 채무의 급증으로 인해 재정절벽에 맞닥뜨릴 수 있으며, 팬데믹 종식 후 일시에 경제완화 정책을 긴축 방향으로 전환했을 경우 경제 활동의 극심한 둔화로 더 거대한 위기가 올 수 있음을 경고한다. 이에 세계적 연대를 통해 정책 시행에 있어 시간차를 가져야 한다고 제안한다. 하지만 세계 경제가 미국과 중국이라는 경제 대국의 패권 다툼 틈바구니에서 부유하게 되는 상황은 바이든 정권에서도 계속될 것이라 점을 명확히 한다.
한편 한국 경제는 다른 국가 및 지역에 비해서는 타격을 덜 입었다는 것을 밝힌다. 그렇다고 해서 한국 경제의 위험 요소가 없는 것은 아니다. 한국 경제는 2010년대 이후 제조업은 둔화되는 반면 서비스업 등 비제조업이 완만한 성장을 이어온 구조였고, 바로 이 비제조업이 경제의 안전판 역할을 해왔다. 하지만 코로나로 가장 큰 타격을 입은 부문이 바로 이 비제조업이기 때문에, 감염 만연기가 길어진다면 물가, 임금 상승 압력이 약화되는 상태, 즉 디스인플레이션에 빠질 수 있다고 경고한다.
위기와 기회가 공존하는 일과 일상의 거대한 전환
새로운 시대를 주도할 뉴노멀은 무엇인가이 책의 2부에서는 구체적으로 우리 일상의 어떤 부분이 달라질 것인지 미래 시나리오를 내놓는다. 크게 라이프스타일, 워크스타일, 비즈니스모델 세 부분에서 대전환의 키워드를 읽어내고, 원하든 원치 않든지 빠르게 받아들여야 하는 변화의 핵심들을 짚어낸다.
비대면 문화와 언택트 환경은 이미 무르익어 가던 디지털 전환을 더욱 가속화하고 있다. 출퇴근을 하지 않고, 사람들을 만나지 않으며 늘어난 개인 시간을 자신을 성장시키는 데 사용하기 시작했고, 이런 흐름은 앞으로 더 강화될 것이다. 자연스럽게 교육, 헬스케어, 레저 등 셀프케어 산업의 디지털 전환은 더욱 본격화되고, 다변화될 것이다. 미국에서는 ‘코로나 팬데믹 동안 미국인의 필수품은 고기와 휴지, 그리고 펠로톤’이라는 말이 있을 정도인데, 펠로톤은 바로 언택트 피트니스 시스템이다. 한편 이런 흐름은 기존에 가지고 있던 ‘집의 역할’을 완전히 바꿔놓아 공간의 플랫폼화가 진행될 것이라고 밝히고, 그 선진적 사례를 제시한다.
일의 미래와 관련해서는 우리의 일자리가 과연 살아남을 수 있는지에 대한 의문에 답한다. 재택근무, 원격근무 등으로 경험한 일의 미래는 더 이상 화이트칼라의 시대가 지속되지 않을 것임을 보여줬다. 즉 단순 사무 업무는 모두 디지털로 대체될 수 있으며, 지식생산성을 무기로 부가가치를 창출하는 골드칼라만이 살아남는 시대가 열릴 것이라고 강조한다. 일하는 방식의 변화는 오피스 환경과 입지에도 영향을 미쳐 도심 공동화 현상이 나타날 수 있다고 전망했다. 또한 서비스형 부동산이 향후 부동산 시장의 뉴노멀이 될 수 있음을 미국, 일본 등의 리츠 사례를 통해 제시한다.
비즈니스모델은 디지털, 플랫폼, 에코시스템 구축이라는 초혁신의 키워드에 얼마나 적극적으로 대응하느냐에 따라 완전히 다른 수익모델이 창출될 것이며, 소비자가 최고의 감시자로 나서 친환경을 넘어선 필환경, 안전과 위생, 공정성 등의 지속가능 전략이 필수가 될 것임을 밝힌다. 가장 핵심적인 변화는 주지하듯 디지털 경제로의 전환이다. 이에 공유경제를 넘어선 서비스형 모델의 선진적 사례와 수익모델로서의 가능성을 제시한다. 또한 유통, 소비 부문에서는 온라인과 오프라인의 경험을 유기적으로 접목시키는 노력이 시장에서 새로운 기회를 만드는 주요한 전략이 될 것임을 미국 대형 유통업체인 월마트, 타겟 등의 사례를 통해 보여준다. 이 책은 코로나로 인해 앞당겨진 미래를 한 발 먼저 내다보고, 변화의 흐름에 올라타기 위해 알아야 할 트렌드들을 디테일하게 보여준다. 노무라종합연구소 특유의 데이터 분석력을 기반으로 대전환의 시그널을 포착하고, 다양한 케이스스터디를 제공하여 스스로 미래를 준비할 수 있도록 안내한다. 언택트라는 거부할 수 없는 흐름 안에서 세상은 개인, 기업, 국가, 나아가 전 세계가 하나의 유기적 공동체로 연결되었다. 우리는 이제 변화의 속도와 방향 모두를 정확하게 인지하고 선택해야 하는 시기에 와 있다. 대전환 이후의 세상에서 살아남기 위해 선택해야 할 것이 무엇이며, 선점해야 할 전략이 무엇인지 제시하는 이 책은, 미래를 준비하는 데 있어 중요한 길잡이가 되어줄 것이다.